創(chuàng)意圖片/新京報(bào)記者 王遠(yuǎn)征

　　1月3日，眾泰汽車(chē)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“眾泰汽車(chē)”）發(fā)布《對(duì)外投資公告》稱(chēng)，眾泰汽車(chē)與江蘇江南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司于1月3日在江蘇省常州市簽署《江蘇眾泰汽車(chē)金融有限公司出資協(xié)議》，眾泰汽車(chē)出資12億元與江蘇江南農(nóng)商銀行出資3億元共同設(shè)立江蘇眾泰汽車(chē)金融有限公司，出資完成后該公司注冊(cè)資本為15億元。

　　眾泰汽車(chē)官方表示，“此次投資將充分發(fā)揮江蘇江南農(nóng)商銀行在汽車(chē)金融領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)及資歷優(yōu)勢(shì)，加快眾泰汽車(chē)在汽車(chē)融資租賃行業(yè)的布局，優(yōu)化戰(zhàn)略布局，進(jìn)一步提高雙方競(jìng)爭(zhēng)力。”

　　實(shí)際上，近年來(lái)隨著各項(xiàng)金融監(jiān)管政策的進(jìn)一步落地，汽車(chē)金融快速成長(zhǎng)，當(dāng)下已經(jīng)成為萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)，被看做另一片“藍(lán)海”。汽車(chē)金融不僅吸引了互聯(lián)網(wǎng)玩家入場(chǎng)布局，更是引起車(chē)企加速布局，已成為各方搶占的風(fēng)口。

　　車(chē)企加速入場(chǎng)布局

　　眾泰汽車(chē)在《對(duì)外投資公告》中提到，江蘇眾泰汽車(chē)金融有限公司成立初期將重點(diǎn)著力于汽車(chē)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，其中又可劃分為零售汽車(chē)貸款業(yè)務(wù)及經(jīng)銷(xiāo)商汽車(chē)貸款業(yè)務(wù)兩個(gè)板塊；在規(guī)模及盈利能力達(dá)到一定規(guī)模之后，再逐步擴(kuò)展到融資租賃等新興業(yè)務(wù)。

　　眾泰汽車(chē)表示，其已經(jīng)擁有發(fā)展汽車(chē)消費(fèi)貸款和供應(yīng)商貸款的基礎(chǔ)條件。據(jù)悉，眾泰汽車(chē)目前已經(jīng)形成了900余家一級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商和1700余家二級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商組成的銷(xiāo)售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，眾泰汽車(chē)認(rèn)為其銷(xiāo)售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)一方面可為汽車(chē)消費(fèi)貸款產(chǎn)品的推廣提供有力支持，擴(kuò)大眾泰汽車(chē)金融的品牌影響力和業(yè)務(wù)規(guī)模，另一方面龐大的經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò)也為經(jīng)銷(xiāo)商貸款打下了基礎(chǔ)。

　　“眾泰汽車(chē)布局汽車(chē)金融從短期來(lái)看是為了增加營(yíng)收，獲取利潤(rùn)，以此彌補(bǔ)銷(xiāo)量和利潤(rùn)雙雙下滑帶來(lái)的業(yè)績(jī)壓力；長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，是為了搶奪汽車(chē)金融市場(chǎng)的份額。”一位證券分析師稱(chēng)，“不過(guò)銀保監(jiān)會(huì)暫停汽車(chē)金融公司的批復(fù)已經(jīng)有3年的時(shí)間，2015年裕隆汽車(chē)之后暫無(wú)新的汽車(chē)金融公司獲批，所以眾泰汽車(chē)的汽車(chē)金融公司還需等待獲批。”

　　盡管新出現(xiàn)的汽車(chē)金融公司不多，但車(chē)企已經(jīng)開(kāi)始加速布局汽車(chē)金融。寶馬金融2017年7月增資至98億元，超過(guò)了原先第一位的梅賽德斯-奔馳汽車(chē)金融，成為至今國(guó)內(nèi)注冊(cè)資本規(guī)模最大的汽車(chē)金融公司。2018年12月，大眾汽車(chē)金額注冊(cè)資本增加至82億元，行業(yè)規(guī)模僅次于寶馬汽車(chē)金融（中國(guó)）。

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2017年有9家汽車(chē)金融公司完成了增資，2018年共有5家汽車(chē)金融公司完成了增資。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，車(chē)企布局汽車(chē)金融有一定優(yōu)勢(shì)，從消費(fèi)者角度來(lái)看，從廠(chǎng)家的金融平臺(tái)貸款消費(fèi)手續(xù)費(fèi)低、售后服務(wù)可得到保障；從車(chē)企角度而言，可以豐富車(chē)企的業(yè)務(wù)范圍，增加利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，接觸到供應(yīng)鏈金融環(huán)節(jié)。花生好車(chē)聯(lián)合創(chuàng)始人陳鵬云此前接受新京報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)曾表示，“車(chē)企布局汽車(chē)金融利好作用明顯，可以起到教育市場(chǎng)、提高金融滲透率的作用。”

　　根據(jù)新京報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)共有25家汽車(chē)金融公司，其中寶馬金融規(guī)模最大。如若眾泰汽車(chē)通過(guò)審批，將成為第26家汽車(chē)金融公司。

　　汽車(chē)金融仍是藍(lán)海

　　我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)呈現(xiàn)多元化的狀態(tài)，不僅有車(chē)企的汽車(chē)金融公司和銀行組成的第一梯隊(duì)，也有被視為第二梯隊(duì)的融資租賃公司和擔(dān)保公司，還有正在“上位”的第三梯隊(duì)——互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司。據(jù)了解，第一、第二梯隊(duì)的主力服務(wù)人群是中年群體，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融構(gòu)成的第三梯隊(duì)主要用戶(hù)是年輕消費(fèi)群體，效率更高，還可為消費(fèi)者提供有彈性且個(gè)性化的定制購(gòu)車(chē)方案。

　　市場(chǎng)的多元化得益于政策的扶持。專(zhuān)家指出，《汽車(chē)金融公司管理辦法》頒布后進(jìn)一步打破了汽車(chē)金融市場(chǎng)的政策壁壘，一方面我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)從此進(jìn)入發(fā)展的快車(chē)道，另一方面吸引了互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司和車(chē)企的加速布局。

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了1.16萬(wàn)億元，增長(zhǎng)率達(dá)到21.5%；2018年我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)逐步開(kāi)放與征信系統(tǒng)的完善，市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步增加，或達(dá)到1.39萬(wàn)億元，增長(zhǎng)率達(dá)19.2%。

　　羅蘭貝格的《2018汽車(chē)金融報(bào)告》顯示，我國(guó)汽車(chē)金融的滲透率從5年前的13%提升至目前的近40%，2022年預(yù)計(jì)滲透率將超過(guò)50%。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)的前景明朗，具有發(fā)展?jié)摿�，行業(yè)還未出現(xiàn)獨(dú)角獸，汽車(chē)金融仍是一片藍(lán)海。

　　風(fēng)控是關(guān)鍵

　　盡管當(dāng)前市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，但汽車(chē)金融市場(chǎng)的難題依舊突出�；ㄉ�好車(chē)聯(lián)合創(chuàng)始人陳鵬云稱(chēng)：“汽車(chē)金融市場(chǎng)主要困難有三方面，一是征信體系不完善，二是金融渠道不夠下沉，三是消費(fèi)者對(duì)于金融產(chǎn)品的理解需要進(jìn)一步提升。此外車(chē)輛上牌以及抵押制度流程的繁瑣，也是汽車(chē)金融市場(chǎng)需要解決的難題。”

　　風(fēng)控把握仍是影響汽車(chē)金融市場(chǎng)、汽車(chē)金融公司成功的命門(mén)，一旦壞賬提高，會(huì)影響到公司的運(yùn)營(yíng)和資金鏈。據(jù)了解，汽車(chē)金融的風(fēng)控由車(chē)的閉環(huán)和人的閉環(huán)組成，車(chē)的閉環(huán)存在的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)繞整個(gè)車(chē)輛的生命周期，人的層面則是需要保障消費(fèi)者的權(quán)益。

　　汽車(chē)行業(yè)資深分析師梅松林認(rèn)為，“從當(dāng)前企業(yè)對(duì)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，以及社會(huì)整體征信體系逐步完善等多方維度而言，風(fēng)控雖仍是核心，但也不用過(guò)分擔(dān)心。”

　　如今國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融市場(chǎng)已成為萬(wàn)億元級(jí)別的市場(chǎng)，但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這還只是冰山一角，未來(lái)車(chē)企主導(dǎo)的汽車(chē)金融公司或?qū)⒊蔀橹髁�，互�?lián)網(wǎng)汽車(chē)金融也是必不可少的角色，市場(chǎng)規(guī)模和金融滲透率將進(jìn)一步提高。